加拿大央行加息让哪些人受益？哪些人遭殃？

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加拿大央行宣布提高政策利率，从而开启一轮紧缩周期，加息将成为新的常态。环球邮报个人理财评论员Rob Carrick发表文章，从现实主义者的角度，分析当最低借贷成本逐渐远离时，谁的境况更好，谁的境况更差。

       

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        图源：National Post

        购房者和房主：境况更好

        Carrick指出，在一个几乎所有理性指标都已过于昂贵的市场中，加息会不会损害支付能力？答案是肯定的。

        房价增长需要降温，而加息有助于在不明显损害市场的情况下实现这一目标。房地产对经济至关重要，在这个摆脱疫情限制的关键时刻，房地产行业的崩溃将破坏经济增长。

        作者认为，房价增长放缓，甚至在一段时间内为零增长，都是一种胜利，因为这将帮助首次购房者进入市场。当房价以两位数的速度持续上涨时，攒首付是一件令人沮丧的事情。一个平静的房地产市场对长期业主也有好处，因为它降低了价格上升到不可持续水平，然后大幅下跌的风险。

       

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        图源：National Post

        难以应对通胀的家庭：境况更糟

        顽固的高通胀是目前利率上升的一个重要原因。加息被认为会冷却购买商品和服务的需求。不过，这个冷却过程需要一段时间。与此同时，我们将面临更高的食品、汽油和其他必需品成本，以及更高的借贷成本。

        文章称，我们正进入一个艰难的时期，家庭有大笔食品杂货账单，两辆车要加油，以及信用额度等债务，其利率直接受到加拿大央行隔夜利率的影响。4月及以后可能还会进一步加息，如果俄罗斯入侵乌克兰继续推高能源、谷物和其他大宗商品价格，通胀可能会进一步上升。

       

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        图源：National Post

        最近申请浮动利率房贷的人：境况更好

        等等，浮动利率不是和加拿大央行周三上调0.25个百分点的隔夜利率一起上调了吗？正确，但看看最近的浮动利率房贷的成本比固定利率贷款低多少。

        本周，一些大型房贷经纪商推出的五年期浮动利率低至1.1%，而五年期固定利率是2.79%至2.99%。加拿大央行将隔夜利率上调总共1.5个百分点，都不会让浮动利率的的成本高过当前的固定利率。

        固定利率房贷而且必须在今年或明年续期的人：境况更糟

        根据Ratehub的数据，2017年3月初，5年期固定利率房贷的优惠利率约为2.35%。现在的五年期固定利率高出近0.5个百分点。

        五年期固定利率受到联邦政府发行的五年期债券的影响。由于俄罗斯入侵乌克兰，这些债券的利率最近有所下降。在不确定时期，资金会流入债券市场，这有推低利率的作用。但在入侵之前，债券利率就在上升，预计在某个时候会再次上升。未来几个月，固定利率房贷的成本可能会再次上升。

       

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        图源：National Post

        持有储蓄账户的人：境况更糟

        利率上升的趋势应该会提高储蓄账户的利率，但这种改善将是微不足道的。鉴于目前的通胀率为5.1%，在未来相当长一段时间内，储户的实际回报率将为负。但请注意，储蓄账户仍然是你安全存钱的地方，不要把你输不起的钱放在股票或债券市场上。

        参考链接：

        https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/article-a-realists-guide-to-winners-and-losers-in-the-wave-of-interest-rate/