加息后加拿大人汽车贷款会如何？与房贷大不同

緒方龍一

加拿大央行加息后，浮动按揭贷款和房屋净值信用贷款的房主首先会受影响。但是，房子并不加拿大人的唯一负债，另一项主要债务来自汽车贷款。
        加拿大的汽车销量自2013年以来连创纪录，但是根据DesRosiers Automotive Consultants的数据，有多达85%的加拿大人都是通过贷款买车。
        那么加息后，汽车贷款的影响会如何？

       

        加拿大汽车交易商协会（CADA）的首席经济师Michael Hatch说，多数汽车贷款是固定还款。
        贷款公司也提供浮动利率的贷款，即利率上升，还款额也随之增加。不过，对于浮动利率的汽车贷款，多数车主每月的还款额是保持不变的，当利息上升时，是还款期被延长，也就是更久才能全部还清汽车贷款。
        另外，加息同样也会影响到选择固定利率的消费者。
        Hatch说：“如果利率持续上升，加拿大人会选择更长期限的贷款，这样每月还款较低。”
        根据加拿大金融消费者机构（FCAC）2016年的报告，汽车贷款的期限在利率低的年代已经被拖长，2015年新车的平均贷款期是6年，目前8年贷款期更加常见。
        安省破产信托机构Hoyes Michalos的Douglas Hoyes说，贷款期越长，借款人财务生变的机率就大。这也意味着消费者为了还清债务要用更长时间维持一部车。
        统计数据也显示，加拿大人往往不会等到旧车的债务变零后再买新车，而是签下新的贷款，同时负担新车和未付清的旧车。
        由于汽车贬值快，所以在贷款到期之前卖掉旧车的车主，可能在卖掉旧车之后，仍然还有未还清的贷款，经济师称之为“负净值”。
        2015年，加拿大汽车交易中的负净值约有30%。而2010年是20%。
        加息后，这种“汽车债务链”会更加恶化，因为负净值在成为新贷款时，利率更高了。换言之，汽车债务会迅速上升。
        CADA的Hatch指出，汽车销售行业竞争激烈，消费者可能不会感觉到汽车贷款利率像按揭利率一样上升，部分贷款商甚至会自行消化央行首次加息的影响。
        另外，现在的汽车寿命更长，消费者有更长时间来还款。
        这也是为什么加拿大人的汽车贷款违约率一直很低，约为1.5%。
        不过，由于家庭债务已经太高，更高的借贷成本无疑会迫使加拿大人认真考虑他们可以负担得起多少汽车贷款。