|
|
索罗斯巨亏10亿美元 巴菲特赚123亿
2017-02-14 22:49:29  和讯基金 | 0条评论
和讯基金消息 2016年索罗斯巨亏10亿美元的消息，震惊了全球资本市场。与此同时，巴菲特的身价在2016年增长了120亿美元。
由此产生一个问题：股神巴菲特是如何赚到123亿美元的？索罗斯一年之内亏损10亿美元的根源何在？
对比两位资本大鳄的投资思路，投资界认为，索罗斯亏损的根源在于加码做空美股，而巴菲特赢在做多资本市场。事实上，无论是银行股还是实体企业（如增持苹果公司股票），都证明巴菲特的投资思路是非常准确的。
1】股神巴菲特在2016年是如何赚到123亿美元的？
这个新年，股神巴菲特更加神了。因为就在2016年，世界第二富豪巴菲特的财富增加了约123亿美元。
据《福布斯》统计，巴菲特的公司伯克希尔哈撒韦的股票2016年飙升20%，巴菲特个人财富也因此增加123亿美元，成为2016年全美国赚钱最多的富豪。他现已拥有742亿美元身家，稳坐仅次于比尔盖茨的全球第二富豪。
据了解，伯克希尔·哈撒韦公司（BRK-A）股价在2016年上涨了约23%，而巴菲特是伯克希尔·哈撒韦公司最大的股东。伯克希尔的股价上涨，在一定程度上是因为特朗普当选后银行股大幅上涨而推动的。
伯克希尔拥有大约1100万股高盛股票，是富国银行的最大股东，持有超过1亿股美国合众银行股票，拥有在2021年9月前购买7亿股美国银行股票的权利，是标准普尔500指数金融板块最大的成分股。
整体来说，标普500指数金融板块2016年的涨幅约为22%，远高于标普500指数约10%的涨幅。市场对特朗普的反应可能让巴菲特感到意外，因为许多人预期如果特朗普当选总统，市场将会下跌。但此次选举的结果无论如何也不太可能改变伯克希尔的投资方式。
在2016年伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会上，巴菲特被问及是否担心特朗普当选总统时，他的简短回答是“不”。巴菲特非常鲜明地表示，“我预计，如果唐纳德·特朗普或希拉里·克林顿当选总统，我认为伯克希尔将继续保持良好的表现。”
2】以合理价格买入领袖型企业，巴菲特果断加持苹果股票
2月14日上午消息，苹果股价周一创下历史新高，报收于133.29美元，帮助标准普尔500指数总市值突破20万亿美元大关。
沃伦-巴菲特（Warren Buffett）的伯克希尔-哈撒韦去年8月宣布增持55%的苹果股票，总持股达到1500万股，目前对应市值为20亿美元。
周一上涨之前，高盛分析师西蒙娜-简考斯基（Simona Jankowski）将苹果目标价上调至150美元。她表示，对即将推出的第10代iPhone配备增强现实技术更有信心，这有望帮助已经饱和的智能手机市场提振需求。
许多投资者认定苹果将大幅升级第10代iPhone。他们还认为，两年前的iPhone 6s的强劲销量已经使得准备升级的消费者数量多于常规水平。
“价值投资”已经成为一种笼统的描述，旨在描述受巴菲特的启示，寻找那些股票价格明显低于公司价值的投资机会，然后耐心地等待你的预期得到实现。但最简单的是，巴菲特的投资策略一直是以合理的价格买入极好的企业（而不是以极好的价格买入仅仅是合理的企业）。
长期投资的见识和稳健而有序的策略，让巴菲特从特朗普意外胜选后的市场反弹中受益。在大选之后，巴菲特需要的策略就是完全不采取行动，其潜台词就是继续做多2017年的股市！
在即将进入2017年之际，2016年9月30日最新公开的数据显示，巴菲特拥有的前五大银行及金融服务类公司股票是：富国银行、美国运通、美国合众银行（U.S. Bancorp）、穆迪投资公司（Moody’s）以及高盛公司。
3】索罗斯亏损的根源在于，集中加码做空美国股市
索罗斯终于栽跟斗了，不是栽倒在那些恨不得将其生吞活剥的对手身上，是栽到在美国股市之上。
在一片假象中，索罗斯老眼昏花，2016年下半年开始集中发力，肆无忌惮做空自己的祖国。
在2016年初，索罗斯指挥交易员们做多巴西黄金。2016年11月，川普成功当选，坐上了美国总统的宝座，索罗斯不服气，把做空美股的仓位翻番，结果功亏一篑，历史性地巨亏超过10亿美金。
报告显示，2016年年度净收益来看，桥水以49亿美元的净收益高居榜首，成为最有利可图的对冲基金；Elliott Associates也有着33亿美元的不错成绩。而索罗斯基金亏损10亿美元，保尔森基金亏损则高达30亿美元。
号称“华尔街大空头”的保尔森在12月的致客户信中，似乎也不得不“投降”。“真正导致2016年损失的交易实际上正是股票的做空业务。”“2016年的看空之路一直很艰难。”并且表示，已经开始关闭部分空仓。
对冲基金正面临客户不满，在高昂管理费衬托下，低利率环境下乏善可陈的收益成绩单显得尤为凄惨，2016年更是自2009年以来首次出现资金净赎回。据美国投资研究机构Evestment报告显示，2016年全年对冲基金遭遇1060亿美元资金净流出。
摩根大通也指出，全年仅有32%家主动基金表现跑赢大盘。另外值得一提的是，采用量化策略的对冲基金却迎来不错的表现，也显示出传统人力占投资的主导地位正在受到技术的严峻挑战。
DE Shaw，Citadel和Two Sigma基金，均是采用所谓“系统策略”通过计算机算法进行交易，2016年净收益分别达到了12亿、10亿和11亿美元，颇为亮眼。
与华尔街大佬观点相反，巴菲特却异常看好美股。据路透社1月31日的报道，巴菲特自从2016年11月8日美国新任总统结果出炉以来，已经净买入规模总计120亿美元的股票。
当问到为什么要买进美股时，巴菲特说：“这大部分是我自己的决定。”2017新年伊始，华尔街又和巴菲特开始对垒了，这次谁会获胜，没有任何人知道，大戏也许将揭晓。
作为A股投资者，相信国内股市也会受到美股影响，所以早布局为妙。未雨绸缪，加速逢低建仓，提前布局即将到来的春季行情。
2017年，做空股市的风险极大。上证指数进入新一轮拉升周期，未来3个月沪指震荡上行的速度将加快，稍不留神你就会掉队。 |
|
发表于 2017-2-15 09:52:10
nessus 写道:
