下周加息75成定局 固定利率将达6%

本周公布 9 月加拿大通胀数据后，金融市场预期下周三（10月26日）将要进行调息的会议上，加拿大央行将再次加息 75 个基点基本已经成定局。

尽管通胀率已经有小幅下降，9 月年增长率放缓至 6.9%，略低于 8 月的 7%。然而，核心通胀指数平均值 5.3%，与 7 月的读数匹配，因此市场预期下周的加息将稳稳达到 75 个基点。

统计局的数字显示，尽管通胀率已经小幅回落，但由于食品价格涨幅 11.4%，这已经是过去 41 年来（1981 年以来）的最高速度。

由于汽车价格上涨（+8.4%），本月耐用品价格也上涨（+6.7%，而 8 月为 6%），加拿大统计局表示“部分原因是半导体持续短缺筹码。”

加拿大统计局指出，抵押贷款利息成本指数也对读数造成上行压力，因为加拿大人以更高的利率续签或启动抵押贷款。9 月份抵押贷款利息成本上涨 8.3%，高于上个月的 4.8% 和 7 月份的 1.7%。

与此同时，与新房成本相关的房主重置成本继续下降，读数为 7.7%，而 8 月份为 8.4%。包括房地产佣金在内的“其他自有住宿费用”篮子从 8 月份的 7.4% 降至 5.8%。

央行行长别无选择 只能加息75个基点

丰业银行（Scotiabank）和蒙特利尔银行（BMO）都上调了预测，现在预计加拿大央行将在下周连续第二次加息 75 个基点。这将把隔夜目标利率提高到 4%——这是自 2008 年以来的最高水平——并意味着最优惠利率为 6.2%

BMO 首席经济学家 Douglas Porter 表示，坦率地说，通胀并没有像上个月预期的那样缓解，尽管汽油成本大幅回落。但潜在的通胀率仍然非常持续且坚守在5%以上。

结合加拿大央行近期的强硬言论、近期加元疲软，以及美联储在下一次加息 75 个基点的可能性很大，我们现在预计下周将有类似规模的加息 75 个基点。

与此同时，丰业银行经济学家 Derek Holt 甚至在周三通胀数据出炉之前就已经预测加息 75 个基点。

债券收益率新高 5 年期固定利率超 6%

根据抵押贷款公司 Butler Mortgage 创始人 Ron Butler 的最新分析，截止到 10 月 20 日，加拿大债券收益率已经再创新高、达到 3.866，这意味着 5 年期的固定利率将达 6%

到今早，债券收益率已经再次突破 3.9%，这意味着固定利率超过 6% 将在下周出现。

伴随着加息，预计下周浮动利率也将进入 5% 以上区间，对于那些以房屋净值抵押贷款的人来说，下周 HELOC 的贷款利率也将超过 6%。

这对于通过杠杆抵押房产购房的业主们来说，将是一个沉重的打击。

对于房地产市场来说，虽然房价已经有所下降，但由于贷款成本的高涨，使得只有那些全现金购房的人或许还可以承受，任何需要借贷的人都将付出沉重的代价。

大温地产经纪 Jesse Kleine 举例说明，虽然房价仍然高于 2020 年疫情爆发初期，但所有成本都在飙升，尤其是贷款的月供几乎翻了一倍！

以兰里一套 2000 平方尺的独立屋为例，2020 年 6 月售价 90 万，如今 120 万，但当时的贷款月供只需要 2914 元，如今则需要 5627 元，涨幅高达 93%。

房价水平上涨 33% 、房屋租金水平也有 32% 的涨幅，只有贷款月供以前两者 3 倍的速度在上涨。

如果再考虑下周的加息幅度，贷款月供的份额还要继续上涨……房奴们将迎来前所未有的困难时期。