加国最大银行预料：房贷压力测试政策保持不变

12月15日，联邦监管机构将重新审议加拿大房贷压力测试政策。加拿大最大的银行预计，最低合格利率（MQR）将保持不变。

加拿大房贷压力测试自2018年首次推出以来，一直是一个热门话题。（Shutterstock）

在加拿大，所有的房贷借款人都必须符合资格标准（也称为房贷压力测试），以确保在利率上升时能够偿还本金和利息。

房贷压力测试，基于金融机构监管办公室（OSFI）规定的符合资格享受的最低利率，或与银行签订的房贷利率加2%，以较高者为准。

料继续保留加2%的规定

据Storys网站报道，加拿大RBC银行助理首席经济师罗伯特．霍格（Robert Hogue）表示，政策制定者可能会非常谨慎，继续保留加2%的规定。

“现在利率已经飙升至十多年来的最高水平，未来一段时间内进一步飙升的可能性已大大降低。”霍格分析说，“当渥太华在12月15日决定对房贷压力测试的MQR进行可能的调整时，这将（或应该）成为一个重要的考虑因素。是否调高或调低MQR，则是另一回事。”

霍格强调，当前的房贷压力测试自2018年首次推出以来，一直是一个热门话题。他说：“受联邦监管的贷方必须确保借款人通过MQR（最高5.25%或合同利率加2%），能够承受利率的急剧上升。”

“这一利率令借款资质不佳的潜在买房者感到沮丧，其中一些人无法再从受联邦监管的贷方获得房贷（至少暂时如此）；有资格获得的最大房贷金额减少，也影响了资质更好的借款人。”

有必要进行房贷压力测试

霍格认为，当利率处于历史低位时，采取房贷压力测试非常有意义。

“事实上，低利率意味着贷款期限很可能增加（加拿大最常见的是五年）。”霍格说，“过去的这一年发生的事件就是很好的例子。加拿大央行的政策利率急剧大幅上调（仅8个月就上升了4%）。借款人现在面临的后续冲击，正是房贷压力测试旨在预防的，即增强借款人和加拿大金融体系双方的承受能力。”

“再上涨2%的可能性很小。”霍格说，“自从加拿大央行于1991年采用通胀目标政策以来，仅有16%的年份其五年期固定房贷利率高于当前的合格利率（约7.7%）；相比之下，2018年1月实施压力测试时，在过去20多年间，有50%以上的年份其五年期固定房贷利率超过了当时的合格利率（5.25%）。很明显，目前的测试更加严格。”

压力测试不仅仅与利率有关，“还旨在防范其它潜在冲击，例如借款人收入下降（由于失业），或可能威胁到一个人偿还房贷能力的事情（生活成本飙升、经济衰退）发生。” 霍格写道，“面对40年来的高通胀水平，以及经济在衰退边缘徘徊，此类风险显然有所增加。”

“完全取消压力测试不可取。”霍格预计，政策制定者将保持MQR不变，因为他们对刺激住房需求的任何举措，或违背加拿大央行抑制通胀的努力，都不会感兴趣。