加拿大贷款经理料高息将持续 如“死亡循环”

贷款经理指利率维持不变，对房屋市场是好消息。

加拿大央行昨日公布将基准利率维持在5%，有银行贷款经理指对房屋市场是好消息，虽然与降低通胀目标仍有距离，但政府不得不考虑民众负担能力，然而这并不意味着加息周期完结，短期内利率没有下调空间，可能会在高位维持一段时间，并形容加息、通胀及住房负担能力之间犹如陷入“死亡循环”。

加拿大皇家银行(RBC)贷款经理王子云昨日接受本报访问时表示，加息其中一个原因是希望楼价平稳，但这个决定也是两难，一方面不希望楼价继续上涨，另一方面也要考虑对于供款家庭的影响，“这次央行宣布利率维持不变，对房屋市场是好消息，虽然与降低通胀目标还有一定距离，但相信政府看到民众的负担压力已经达到顶点，这也是一个很现实的问题。”

他指加息与否不得不考虑现实情况，每月需要偿还按揭贷款的家庭数以万计，“虽然还有各种生活开支，但影响最大的始终是房屋，每个月加一千甚至几千块，等于多少鸡蛋、牛奶和苹果？你想想有多少家庭能够每个月额外再拿出几千块钱？”

他又指央行连续加息这么多次是20年以来首次，幅度之大也很罕见，因此卑诗省长尹大卫(David Eby)等人早前也开腔呼吁暂停加息，“疫情前没加息大家开支相对平衡一点，现在大家已经节衣缩食，真的没有办法每个月再多拿几千块钱出来，到时候可能会造成一些社会问题，也是政府不想看到，虽然通胀是一定要降下来，但有些客观事实也不得不尊重，我不敢说未来会不会再加息，但现在先缓一缓对大家来说都是好的。”

此外，他认为加息、通胀及住房负担能力之间犹如陷入死亡循环，“判断通胀的标准是消费者价格指数(CPI)，但里面其中一项是民众住房负担，因此加息也会某程度导致CPI上升，然后将CPI上升解读成通胀依然厉害，所以需要继续加息，这条路一直走下去就没有结尾。”

至于银行贷款政策，王子云指目前没有改变，额度也是差不多，“央行加息只影响浮动利率，与银行固定利率产品没有直接关系，现时按揭贷款浮动利率是7.2%，在历史上也是高点，大家不要猜测说利率好像已经到头，未来一定是往下走，但我认为有可能停留在这个水平一段时间。”

他又指目前该银行提供0.15%折扣，因此浮动利率实际上是7.05%，但目前几乎没有客户选择，最受欢迎的是3年期固定利率，截至8月16日更新的数据，1年期固定利率是7.29%、2年期是6.89%、3年期是6.5%，4年期及5年期均是6.29%，“很多人选择3年期固定利率，因为1、2年期利率仍然偏高，4、5年大家觉得时间又太长，认为到时候利率可能下来比较多，所以不是每个客户都愿意签这么长的合约。”

他补充指，大部分客户都认为浮动利率不会那么快从7.05%下调到6.5%甚至更低，“选择3年期固定利率，等于利率还没跌，银行先给折扣，未来就算浮动利率跌到6.5%甚至6.25%也不吃亏，因为最开始浮动利率高的时候你拿的是较低利率。”

他估计3年后利率有望下滑到3%至4%，“不期望能够回到疫情期间的1%到2%，我认为在3%至4%之间徘徊是很正常，现在6%至7%是偏高了一点，而且3年很快过去，银行可能在2年半到接近3年的时候再签约，到时候如果利率下降就可以转过去。”

但他认为，这次央行的公布对于楼价有多少影响目前仍为时尚早，“两者其实没有直接关系，但某些卖家可能心理上觉得消息对市场有利而抬高价格，传统来说暑假期间房屋成交比较少，我估计9月开始市场应该会更加活跃。”