央行本轮将降息200基点 浮动利率是最佳选择

根据加拿大《金融邮报》报道，央行降息后，加拿大房主选择浮动利率是省钱的最佳选择。

经过 27 个月的焦虑马拉松，经历了 475 个基点的加息后，加拿大央行行长蒂芙·麦克勒姆 (Tiff Macklem) 于周三终于化身为夏季圣诞老人，将利率下调了 25 个基点。

此举让加拿大房贷一族看到了希望，他们相信还有更多降息空间。如果历史经验可以借鉴，那么他们的愿望将会实现。

市场上普遍预测，央行 9 月和 12 月将会再次降息。

但是，如果通胀表现良好，而在此期间加拿大又没有获得强劲的就业数据，下一次降息可能会提前到 7 月。

总体而言，市场预计本轮降息将超过 200 个基点，并可能持续到明年的大部分时间。

对于大多数面临抵押贷款续期的房主来说，这将是一场及时雨，因为加拿大大部分房贷将于 2025 年和 2026 年到期。

加拿大金融邮报的文章认为，浮动利率成为未来五年内为人们节省最多资金的热门选择，至少在理论上是如此。

话虽如此，房主必须广泛地进行比较。

因为加拿大银行会进行各种促销利率充，事实上，例如，目前无保险平均浮动利率比最低优惠利率高出惊人的 63 个基点。

无论如何，由于贷款基准利率Prime仅下降 25 个基点至 6.95%，现在还不是举办金融自由派对的时候。除非发生经济危机，否则降息可能是一个漫长的过程，假设市场预测准确，降息持续到明年大部分时间。

这与历史相符，历史表明典型的降息周期需要一年多的时间才能完成。

根据大多数冷静的预测，经济即将陷入困境，失业率上升，GDP增长缓慢，抵押贷款续期持续痛苦，违约率激增（尽管不是灾难性的全球金融危机式违约）。所有这些因素都足以加速利率的下行势头。

然而，那些担心还款风险的人不会动摇。许多人会坚持加拿大央行行长周三所说的话：“导致……极低利率的一些因素似乎正在减弱。”这可能足以让刚刚目睹利率飙升的借款人心中产生挥之不去的疑虑。

行长麦克勒姆的警告是有道理的。尽管利率上升、供应链和人工智能的进步产生了通货紧缩效应，但通胀风险的阴影依然存在。

关键是不要让恐惧左右你的决定，保守的借款人仍然应该碰碰运气。是的，五年期固定利率以合理的成本提供了强有力的还款保障。

然而，许多五年期抵押贷款的灵活性与冷冻火鸡差不多，当利率飙升至 10 年平均水平以上时，它们往往表现不佳。

这就是为什么即使是谨慎的借款人，他们可能仍想考虑中等期限的固定利率或混合利率（部分固定/部分可变）。这些条款至少为未来利率下调提供了一些可能性。

当然，虽然这种情况并不常见，但利率在几次降息后可能会逆转。如果通胀再度膨胀，就会发生这种情况。尽管大量指标表明这次出现这种情况的可能性很小，但在过去这种情况中，通胀在不到六个月的时间内就强劲反弹。

对于房贷市场的大多数房主来说，浮动利率提供了足够的上行支付保护，因为付款是固定的，除非利率疯狂飙升。

即便如此，也有一些贷方（例如 BMO 和 CIBC）通常会锁定您的月供付款，尽管他们的优惠利率大幅上涨。

当加拿大央行降息时，浮动利率抵押贷款应该会成为焦点，但值得冒这个险吗？

换句话说，对于财务安全、资质良好的借款人来说，浮动利率是值得押注的，尤其是在降息周期刚刚开始的顶部。

如果你正在购房，想浮动抵押贷款，当知道从明天开始还款额会下降，你会很高兴。

根据 Ratehub 网站，计算了周三的降息对一套价值约 700,000 元的房屋的代表性五年期浮动抵押贷款利率 5.95% 的影响。

如果该房主的未偿还抵押贷款约为 650,000 元，本来每月将支付 4,157 元的抵押贷款。

降息后，房主的利率将降至 5.7%，每月还款额将减少至 4,061 元。

这意味着每月的抵押贷款还款额将减少近 100 加元，或每年 1,152 加元。

如果市场预测准确，本轮央行降息将超过 200 个基点，房主可要笑翻了。

“让我们尽情享受一下这一刻吧，”行长周三笑着说。