加国六大银行抵押贷款借款人负债累累 无法破产

加拿大的高负债家庭现在负债累累，无法进行审慎管理。在经历了由投资者推动的低利率购房热潮之后，许多借款人无法跟上利率上升的步伐，尽管他们已经针对类似情况进行了 "压力测试"。

因此，银行和监管机构临时延长了抵押贷款的最长偿还期。这个问题本应尽快得到缓解，但最近的银行文件显示，六大银行中的大多数银行账面上的抵押贷款剩余摊还期远远超过了最高限额。

加拿大抵押贷款的期限为 25 年

加拿大的抵押贷款一般都有最高分期付款期限，以防止掠夺性贷款人让家庭背负债务并不断收取利息。

多年来，最高分期付款年限不断提高，但在联邦监管金融机构(FRFI)，抵押贷款的年限一般限于 25 年。根据银行自己的说法，在特殊情况下，一些无保险抵押贷款的期限可能会达到 30 年。

尽管加拿大自诩审慎执法，但加拿大的家庭还是负债累累，不堪重负。现在，贷款人手中有相当一部分抵押贷款的摊还期至少超过了十年的限制。

加拿大银行仍有大量剩余期限超过 35 年的抵押贷款

尽管有此限制，加拿大六大银行仍有相当一部分贷款的剩余期限超过 35 年。第二季度的文件显示，在蒙特利尔银行的加拿大抵押贷款组合中，超过五分之一(21.3%)的剩余摊还年限超过 35 年。紧随其后的依次是加拿大帝国商业银行(20%)、加拿大皇家银行(19%)和道明银行(16.5%)。

其余两家六大银行在如此长的摊还期中所占份额微乎其微。这主要是由于它们一般不提供当初造成混乱的那类抵押贷款。

加拿大银行监管机构担心强制合规会导致违约

这一趋势的最大驱动力是固定付款的浮动利率抵押贷款的短暂激增。与典型的浮动利率抵押贷款一样，这些贷款的利息成本随隔夜利率波动。然而，与其说付款额发生了变化，倒不如说用于支付利息的金额发生了变化。

这些贷款在加拿大并不特别流行，但 2020 年代投资者的激增有助于推销这些令人难以置信的低利率贷款。利率出乎意料地急剧攀升，使得用于本金的份额几乎为零(在某些情况下甚至为负)。这实际上使一部分贷款变成了负摊销，即贷款存在的时间越长，偿还贷款所需的时间就越长。

加拿大的银行监管机构并不热衷于如此长的期限，但他们也不希望出现拖欠贷款的情况。因此，OSFI 警告贷款人应与借款人合作，采用不会造成困难的最短分期付款方式。声明需要纠正这一问题是一回事，但如果没有任何对这些借款人进行测试的明确规定，那就只能是空谈了。

与此同时，加拿大的政策制定者对较长的分期偿还期也越来越放心。从 8 月 1 日起，暂定计划允许首次购房者使用高比率、有保险的抵押贷款，将新建筑的抵押贷款摊销长达 30 年。

国家支持的抵押贷款保险公司还计划将开发商的分期付款期限延长至 55 年。他们明确指出，这部分也是为了帮助缓解违约问题。

看来，长期掠夺性贷款只是一个理论问题。每当需要向系统注入更多信贷时，最大分期付款期限似乎就会延长。加拿大审慎管理的金融体系在行动。