警告：银行挤兑风险上升！加拿大需随时做好准备

近日，一位曾在加拿大最高银行监管机构工作的官员表示，加拿大多年来可能没有发生过大型银行倒闭事件，但“地平线上出现的乌云”表明，现有的制衡机制可能需要调整，才能在未来持续下去。

C.D. Howe 研究所高级研究员、曾任金融机构监管局副局长的马克-泽尔默（Mark Zelmer）表示，美国几家地区性银行的倒闭以及瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）于2023 年倒闭，意味着 2007-2008年全球金融危机后颁布的改革措施还不够充分。

2023年3月10日硅谷银行的突然倒闭对金融界造成了很大震荡，引起有关再次发生全球性经济危机的恐慌。硅谷银行作为美国最大的20家银行之一，一直是当地诸多技术与生命科学公司及其私募股权和风险投资公司的主要贷款银行。对硅谷银行即将倒闭的报道越来越警惕的诸多客户纷纷从该行撤走存款，从而发生了典型的银行挤兑。

仅3月9日一天，硅谷银行存款人试图提取的资金就高达420亿美元，据称约占当时硅谷银行存款额的四分之一。到3月10日，硅谷银行的加州监管机构即宣布关闭银行、冻结账户，并指定FDIC作为接管人。

但瑞信与硅谷银行，在业务属性和规模上，大不相同。

即便经历大量资金外流和连续亏损，瑞信管理的资产规模依然超过1万亿瑞士法郎，相当于1.1万亿美元，或者7.5万亿元人民币。而全世界GDP超过1万亿美元的国家仅有17个。而硅谷银行为2000亿美元左右。

瑞信是走在风头浪尖的投行，金融服务五花八门，硅谷银行更像一家吸储放贷的传统银行。只不过它并不服务一般老百姓，而是专门针对创业企业、创投基金。这些初创公司风险较高，传统商业银行并不青睐。而硅谷银行却专门针对它们开发业务，比如有些贷款回报甚至是对方的股权。

之后，美国和瑞士当局都不得不介入，以防止银行倒闭引发对其金融体系和经济更广泛的破坏。

泽尔默接着说：“别担心，高兴点，因为过去几十年来一切都很顺利；但去年发生的事件让我意识到，世界正在发生变化。与坐等问题发生相比，最好是在平静的时候思考未来事情会如何发展。我不希望加拿大失去声誉"。

“不过，这表明，在 “数字和社交媒体时代”，银行挤兑--即大批储户因担心破产而同时取款--可能会迅速发生，而且这种风险可能会继续增加。”

他在 C.D. Howe 周二发表的一篇评论文章中表示，美国的情况也表明，“规模较小、不够成熟的机构 ”如果依赖于类似的业务模式和储户群体，也会共同引发问题。

泽尔默表示，在过去 15 年里，监管要求和监督范围也在不断扩大，这也有其弊端。

“对非金融风险和治理实践实施更多的规则和更严格的监管......可能会模糊银行管理与监管之间的界限。这种做法还有可能抑制创新的积极性...他们可能会受到诱惑，简单地进行符合监管要求的管理。”

他继续表示，银行业可以采取许多“选项”或步骤来提高可持续性，但没有一个是”明确的万灵药”，因为它们可能导致成本上升，最终将由加拿大家庭和企业承担。

方案之一是提供全面的存款保险。目前，加拿大人在每个存款类别中最多可获得$10万的保险。提高承保范围可能会增强储户的信心，过去的经验表明，这种措施可能不会显著降低银行挤兑的风险。

他补充说：“联邦政府计划在2024年预算中宣布对存款保险框架进行审查，这可能是一个值得探讨的话题。”

泽尔默称，加拿大存款保险公司(canadian Deposit Insurance Corp.)也应该完成其支付现代化项目，该项目旨在建立一个系统，在机构倒闭时能够迅速偿还存款人。

同时，可以鼓励银行持有更多的高质量流动资产，以便在发生挤兑时根据需要出售。

他表示；“这样，它们就能在出现挤兑的情况下存活更长时间。”

加拿大央行也可以发挥作用，修改其紧急流动性贷款机制的结构，使各大银行在面临压力时更容易获得这些贷款。

泽尔默表示：“银行一旦向加拿大央行寻求资金，就立即表明这家银行陷入了困境。“没有人愿意这样做，因为这基本上意味着你在那个阶段已经失去了金融市场的信心。

他补充称，他提出的方案没有一个是完美的，但他的关键信息是，鉴于近年来发生的事情，人们应该开始讨论他们未来想要什么样的银行体系。

对于加拿大银行是否会遭遇挤兑，网友们也纷纷表达了不同的观点：

“加拿大银行从未赚过这么多钱。大流行病对它们的影响不亚于对石油公司和杂货店的影响。

利润创历史新高的银行遭到挤兑？

这似乎不太可能。”

“只有在法定货币体系下，才会发生银行挤兑。只有在法定货币体系下，才会出现恶性通货膨胀。

回归完全可兑换的金本位制会比我们今天经历的持续货币贬值/通货膨胀更可取，因为金本位制在实行期间几乎不产生通货膨胀。在金本位制下，汇率比今天更加稳定，贸易稳步增长，经济增长率和人均国内生产总值也快速增长。

历史证据很清楚，一个经济体不需要通过通货膨胀来扩大规模或增加人均 GDP。

我们今天之所以有法定货币体系，是因为它允许政府间接征税。在法定货币体系下，政府可以花费更多，规模更大。”

“可能不在这个国家面临的前一千个问题之列。”

“如今的银行不需要库存很多现金，怎么会发生挤兑呢？

我的一个熟人需要把一些钱转到另一家银行，他的银行告诉他，他们手头没有那么多现金。

我们还听说过多少人因为银行不再保留大量现金而无法取出$1000、$2000或其他类似的情况？

这个系统已经崩溃了。”

“天呐！由于Macklem的无能和Freeland的后现代主义政策（全部失败），加拿大正处于经济困境之中，但加拿大应该不会发生银行挤兑。

在美国金融危机期间，Harper和Flaherty展示了如何在加拿大人不付出代价的情况下让银行继续放贷。他们让加拿大央行从银行购买履约和投保的抵押贷款，以确保手头有足够的现金继续发放贷款，而加拿大政府（即纳税人）在这笔交易中赚了钱。实际上，这是一种资产交换，用现金换抵押贷款。不，这不是救助。救助需要花钱。”

“虽然我不能说其可能性有多大，但加拿大的银行破产将是最后一根稻草。对于这个由自由党掌权的国家来说，这简直就是 “雪上加霜”。”