TD银行因反洗钱失败而受到美国资产上限限制，股价大跌

TD银行的美国零售银行业务因受到资产上限限制，将影响其增长速度。周三晚些时候，银行高层在电话会议中被告知这一消息，导致该银行股价在周四早盘交易中下跌6%。

TD已经为应对来自三家不同监管机构和美国司法部的罚款预留了40亿加元，但投资者一直在等待有关非财务处罚的细节，这些处罚可能限制该银行在美国的增长速度。

在可能的处罚中，资产上限被认为是最为严厉的措施之一。由于这种限制措施极为罕见，许多分析师认为其可能性较低。

然而，周三晚上7点，TD举行了电话会议，向高层通知了最终的细节，其中包括对其美国零售银行业务的增长限制。知情人士透露了这一情况。

TD股价在周四上午的多伦多证券交易所交易中下跌5.9%，至82加元。

资产上限将阻止TD通过增加新贷款等方式扩展其资产负债表，因为贷款被视为资产。然而，资产上限只适用于美国零售银行业务，这意味着其他部门，如TD证券，仍然可以扩展其资产负债表并向大型企业客户提供贷款。

资产上限也不会完全阻止TD发放新贷款。银行贷款是不断到期的，如抵押贷款和信用额度的还款，这些还款将释放空间以便继续发放贷款。

具体细节仍未公布，TD表示将在周四举行电话会议，不过银行尚未说明将讨论的内容。

TD银行的反洗钱危机始于2023年初，当时银行披露其可能无法获得监管部门对其拟议的134亿美元收购First Horizon Corp.的批准。此后的一年半时间里，该银行取消了收购计划，因为无法获得监管机构的批准；为应对预计的罚款预留了40亿加元；并任命了一位新的首席执行官。

今年9月，TD任命了Raymond Chun为下任首席执行官。Chun将于11月1日担任首席运营官，并在明年4月的年度股东大会上接任首席执行官。他目前是加拿大个人银行业务的负责人，这是TD最赚钱的部门。

Raymond Chun除了要带领加拿大第二大金融机构走出其美国监管危机，还需要恢复员工士气。由于保守主义和繁琐的官僚层次阻碍了决策，TD的企业文化遭到了侵蚀，财务表现受到影响。

当金融机构陷入执法机构的视线时，资产上限通常只适用于最严重的情况。在美国，2018年对富国银行（Wells Fargo）实施的资产上限被视为最极端的例子之一。

除了增长限制之外，资产上限往往没有具体的终止日期，银行必须向监管机构申请解除上限。富国银行的资产上限实施至今已有六年，仍未解除。

周三，《华尔街日报》报道称，TD的40亿加元罚款将分配给多个机构。美国司法部将获得约18亿美元，金融犯罪执法网络（FinCEN）将获得13亿美元。

TD还在大量投资以改进其用于检测洗钱的技术系统。今年早些时候，该银行表示已在此项目上花费了5亿加元，预计未来还会有更多支出，这意味着TD将面临美国增长受限和支出增加的双重打击。

TD现任首席执行官Bharat Masrani在9月的一份声明中承认了困扰该银行的反洗钱问题。他表示：“我们面临的反洗钱挑战发生在我担任首席执行官期间，我对此负全责。”