中国大政策来了！很多人的好日子结束了

最近，一个大政策出来了，可能很多企业的一大块收入没了，很多人的收入会受影响，影响很大，但你细一看这个政策就会发现，它跟以前的思路完全不同，利远大于弊，只能说，确实有高人。

这个政策是什么呢？就是出口退税政策发生了很大的变化：

1、很多行业的退税没了。

取消了铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。

2、很多行业的退税少了很多。

比如部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。

我们的出口退税规模很大，2023年有1.8万亿，现在政策大调整，有些企业可能得退出了，

，像铝材、铜材这些产品，我们给13%的退税，非常高，现在全取消了。

这跟以前的做法完全不一样，为什么会这样？我用大白话给大家解释下。

这个出口退税是怎么搞出来的呢？

以前大家都很熟悉的拉动经济三驾马车：投资、消费、出口，出口在GDP里的比重接近15%，更重要的是，出口企业里很多都是中小企业，能提供很多的就业。

所以以前各种措施都是支持出口的，能赚钱，还能增加就业，一举两得。

但是这么补贴来补贴去，就出现了一些副作用：

20吨的铝，利润还不如卖一个苹果手机，但环境污染还不可逆，这都是隐性成本，都是老百姓扛下来了。

作用类似于给全世界出口低价粮食，欧美在此基础上搞高端工业，高价卖给我们，他们是挣了大钱，但是吃饱了还骂厨子，说我们产能过剩，说有污染。

反过来，通胀数据越好，美国就越可能出大招来针对我们，都知道我们出口很重要，那就加关税，用意就是遏制我们的出口、进而影响我们的就业和汇率，相当于是一石三鸟。

所以，你说憋屈不憋屈。

以前，如果欧美给我们加关税，我们一般是用两个办法应对的：

1、人民币贬值，让出口企业挣汇率差的钱。

2、增加出口退税，让出口企业挣补贴的钱。

但现在，我们不用这些办法了，而是主动取消或者降低出口退税，这招还是挺厉害的，简单说，有两大好处：

，这些企业没了补贴很难活下去，但我们要做产业升级，真没必要再继续奶着这些企业，特别是那些高价买原材料，然后压榨人力，靠出口赚退税的黑心厂家，好日子要结束了；

，欧美吃了这么多年的低价粮，现在还要摔碗，那我们直接涨价，而成品终端的价格上涨是有乘数效应的，不用说，终端产品的价格也得涨价，那就直接把通胀拉起来了，对很多国家来说，恶性通胀就现在前面。

这就是一种表态，把老实人逼急了，后果很严重，以前我们勒紧裤腰带给补贴，确实也是为了挣钱，我们挣低端的钱，他们挣高端的钱，大家都有明确的分工，各自安好，现在人家得了便宜卖乖，要砸我们的饭碗，那还不出招吗？

最后一个问题，取消了这些补贴，那我们的出口会受多大影响呢？

影响很有限。

当年川普搞贸易战，但在他任期里，我们的贸易总额、贸易顺差都创了历史新高，这两年也都说出口难，但实际上，我们出口的老三样（服装、家具、家电）换成了新三样（电动车、锂电、太阳能电池），而且贸易总额和顺差也在创纪录。

这里面的奥秘是什么呢？

主要是转口贸易增加了很多，说白了都是洗澡的螃蟹，无非就是中国出口改成了东南亚、墨西哥的出口，川普要给我们加60%关税，那接下来就得算账了，只要转口贸易的总成本低于60%的关税，那就还有空间。

现在出口退税大滑坡，出口价格肯定高了，但欧美那些公司要找供应商，找来找去还得找这些公司，为啥呢？

因为这些工业基础品其他人都不太愿意搞，你想啊，投资大、周期长、成本高、利润低，愿意干国家真不多，可能短期会有出口量的下降，但出口额可能还会增长。

省下来的大把补贴，你说干啥不行？

内容提要：国家突然宣布取消或降低部分商品的出口退税。中国从1985年开始实行出口退税政策。38年来，我们的GDP增长了56.7倍，但出口增长了73.1倍，可见出口退税对推动中国经济发展的巨大作用。为什么突然开始收紧了？我们会彻底取消出口退税制度吗？

一、国家突然宣布取消或降低部分商品的出口退税。

上周，财政部和税务总局突然宣布，从12月1日起，取消铝材、铜材、动植物、微生物油与脂的出口退税，以及将石墨、成品油、光伏、电池、非金属矿物质的出口退税，从13%下调至9%。

2003年，国务院在《国务院关于改革现行出口退税机制的决定》中说，“中国从1985年开始实行出口退税政策，1994年财税体制改革以后继续对出口产品实行退税。出口退税政策的实施，对增强中国出口产品的国际竞争力，扩大出口，增加就业，保证国际收支平衡，增加国家外汇储备，促进国民经济持续快速健康发展发挥了重要作用”。

1985年，中国GDP为3099亿美元，商品出口461.9亿美元，进口623.9亿美元，贸易逆差162亿美元，出口占GDP14.9%，净出口占GDP-5.2%。

2023年，中国GDP为17.89万亿美元，商品出口3.42万亿美元，进口2.56万亿美元，贸易顺差8587亿美元，出口占GDP19.1%，净出口占GDP4.8%。出口在GDP中的占比，增加了4.2个百分点，贸易顺差在GDP中的占比，增加了10个百分点。

由此我们可以看到，出口退税对推动中国经济发展的作用。38年来，我们的GDP增长了56.7倍，但出口增长了73.1倍，净出口对GDP的贡献，从减少5.2%，逐步变为增加4.8%。

几十年来推动中国经济发展，特别是制造业发展的出口退税制度，为什么突然开始收紧了？

突然取消部分产品的出口退税，下调部分产品的出口退税税率，应该是三个因素综合的结果。

彭博社这样报道我们出口退税的调整措施：“随着全球贸易伙伴对产能过剩的担忧加剧，中国将结束铝和铜的出口退税政策，同时下调一些成品油和电池产品的出口退税政策” 。

而商业内幕的语言则更刻薄，他在报道中说：“中国的一些贸易做法一直受到批评，七国集团（G7）在5月表示，北京通过“全面利用非市场政策和做法”损害了贸易伙伴的经济” 。

的确，在越来越多的贸易伙伴对我们低价倾销的做法提出越来越强烈的批评意见的时候，在川普两个月后宣布就职的第一件事有可能将从中国进口的商品关税加到60%，并有可能取消彻底取消我们贸易最惠国待遇的时候，我们宣布取消一些商品的出口退税，同时降低一些商品的出口退税税率，应该有缓解外界批评之意，这一消息可能会具有安抚美国和欧盟等贸易伙伴的作用。

但三郎认为，财政歉收和部分行业产能过大导致价格严重内卷，这两个内部因素倒逼我们对出口退税政策进行调整，可能在其中占有更重的分量。

比如多年来，我们一直试图遏制钢铁产能，但均未成功。2007年，我们削减了钢铁税退税政策，试图通过减少钢铁出口，倒逼国内钢铁行业减少扩张。但第二年爆发金融危机，这些退税作为经济刺激措施的一部分又被恢复了。

2020 年 3 月 17 日，财政部和国家税务总局在的一份通知中，通知将 1084 种产品的出口增值税退税率提高到 13%，以减轻出口商因 2020 年初爆发新冠疫情而面临的财务负担。

2021年初，发改委要求压缩钢材产能。2021 年 4 月 28 日，财政部和国家税务总局发布16 号公告，通知自 2021 年 5 月 1 日起，146 种钢铁产品 13% 的增值税退税将不再适用。当时财政部关税税则委员会在一份声明中解释称，出口增值税退税调整旨在减少中国的钢铁产量。

13%的出口退税，能保护一个容易出现产能过剩的行业维持畸形的繁荣。取消出口退税，自然也能倒逼产能过剩行业按照正常的市场需求与市场竞争，自我调整，优胜劣汰。

通过骑牛研究所提供的这两张条形图，我们可以看到，出口退税的增长，超过了增值税和商品出口的增长。

2024年1-9月，我们国内增值税收入为5.05万亿元，同比下降5.6%，商品出口18.65万亿元，同比增长4.7%，但出口退税达到1.57万亿元，同比增长了10.4%。出口退税占出口的比重，从2022年的6.8%，增加到2023年的7.1%，2024年前9个月的8.4%。

一方面，我们自2021年以来并未增加出口退税的类别，也未提高出口退税的税率，出口退税在商品出口中的占比却越来越大，这里面既有出口企业利用出口退税的激励作用增加了出口退税产品的出口比重的原因，也有虚构出口骗取出口退税的违法活动愈演愈烈的原因。

另一方面，今年以来，全国各地财政收入大幅度下滑，1-9月财政总收入下降了5.6%。其中，税收收入下降5.3%，基金收入下降20.2%，包含罚款的非税收入飙升了13.5%。而财政预算中的出口退税同比增长了10.4%。这已经成为目前财政歉收的重要因素。

根据11月7日海关总署公布的商品进出口数据，中国 10 月份的商品出口达到3090亿美元，同比增长 12.7%，是2023年4月份以来，最快的月度增长。前10个月累计出口29264.6亿美元，同比增长5.1%。

其中，未锻轧铝及铝材10月份出口14.51亿美元，同比增长30.2%，1-10月累计出口159.8亿美元，增长13.5%；钢材10月份出口62.88亿美元，同比增长24.4%，1-10月累计出口716.83亿美元，同比下降2.4%。实际上，这些产能严重过剩的产品，正在出口退税政策出台前加速低价出口。1-9月，钢材出口价下降了20.8%，未锻轧铝及铝材价格下降了3.4%。

取消出口退税和下调退税税率，首先将削弱涉及行业的利润率，并可能加速这些行业的整合。

现在这些行业的利润率非常低，一般在 5% 左右。所以，如果取消13%的出口退税，或者削减13%-9%的退税，很多出口企业都会亏损，削减退税将有助于控制这些行业，并通过驱逐落后的企业停产来提高能源效率。

不过，受这次出口退税政策调整影响的行业，在工业增加值中的占比不到10%，他们在出口减少，产量下降之后，明年对制造业增加值的影响，不会超过1%。

但一般来说，落后产能负隅顽抗淘汰的过程可能长达3-5年，也就意味着这些波及行业在未来3-5年都会比较困难和痛苦。

对商品出口的影响就比较大了。

咨询公司 Steel Business Briefing 的研究发现，如果没有退税，中国钢铁、铝材等行业将在亚洲失去竞争力。

国内钢铁、铝厂等产能全球第一，在房地产市场下行周期中，依靠的就是出口。根据骑牛研究所的估算，这次出口退税政策波及的产品出口，大约占到商品出口的18%左右。

而出口退税，是这部分商品出口价格竞争力的核心。出口退税取消，至少丢失一半以上的市场，对商品出口总额，存在3-5个百分点的下拉影响。

很多的经济政策，就像药品一样，其作用都是有限的。比如退烧药只能在发烧时服用，退烧了继续服用，就会出问题。止泻药只能在腹泻时服用，持续服用，又会导致便秘。

40多年前，我们当时的问题是制造业非常落后，无法满足人们基本的物质生活需求。当时我们的对外贸易持续逆差。所以那个时候我们确立了投资型经济发展模式，压低个人在国民收入中的占比，通过超前投资来扩大产能，增加供给，满足改革开放后释放的巨大内需。

但2010年以后，我们的制造业通过三十年的超前发展，产能急剧增加，不仅能满足国内需求，还有富余产能可以出口换汇。此后我们继续投资型经济发展模式，继续超前投资，有意压抑国内需求，就造成了投资浪费、供给过剩、需求不足结构性问题。

出口退税政策就是投资型经济发展模式的一个重要构件，是降低出口价格，增强出口竞争力的重要手段。

一是低工资成本，体现在GDP中，个人收入占比比国际平均水平低20个百分点左右；

二是出口退税，2024年1-9月出口退税占出口额8.4%；

三是规模优势。但如果没有1和2，规模优势难以构建价格竞争优势。

但成也萧何败也萧何，出口退税制度在前三十多年助推中国成为世界工厂后，已经从经济发展的推手演化为经济发展的障碍。

一是出口退税成为过剩产能、落后产能的保护工具。

2003年，国务院在《国务院关于改革现行出口退税机制的决定》中说，中国现行的出口退税机制存在一些亟待解决的矛盾和问题，主要是出口退税结构不能适应优化产业结构的要求等。

二是成为国际贸易纠纷的靶心。

低价出口竞争，被贸易伙伴视为倾销，引发了贸易伙伴的强烈反对。作为回应，包括美国、南美和欧洲在内的市场都提高了对中国钢铁太阳能、电动汽车等商品的关税壁垒。

三是成为经济发展模式从投资型向消费型转换的障碍。

从投资型模式向消费型模式转换，涉及重大的经济格局调整，涉及利益重新分配。出口退税，就是利用国内消费者支付的内销商品的税费来补贴海外消费者。2024年1-9月，国内增值税的31%，都被用来支付出口退税了。

只要出口退税工具存在，支持投资推动经济发展的人就有足够的理由继续支持超前投资，国民收入中的个人收入占比就无法增加，消费与供给的差距就越来越大。今年1-10月，固定资产投资增长3.4%，但其中第二产业投资增长了12.2%。

但是，尽管如此，在我们彻底退出投资型经济发展模式之前，出口退税政策可能会进行局部调整，不太可能完全退出。因为出口退税与投资型经济发展模式，是一种共生关系。